En cada conferencia financiera importante este año, parece imposible escapar del último gran tema relacionado con la IA.
Se ha difundido por todas partes la idea de que los agentes autónomos de IA están a punto de dominar las finanzas globales, manejando capital de manera fácil y controlando la economía en nombre de sus dueños humanos.
¿Pero es eso verdad? ¿Realmente los agentes de IA están moviendo dinero a gran escala? ¿Quién los está usando? Y si la burbuja general de la IA explota, ¿desaparecerán los pagos hechos por agentes junto con todo ese capital de riesgo?
El último informe de BeInCrypto, The State of AI Agent Payments 2026, intenta responder a estas preguntas observando transacciones reales en x402 – un protocolo de pagos diseñado para máquinas.
La investigación, publicada en conjunto con AWS, Cloudflare, Chainalysis y Zoomex, encuentra que las infraestructuras básicas para pagos de máquinas funcionan técnicamente, pero la demanda comercial real en el mundo es prácticamente nula.
¿Está la IA lista para hacer tus pagos?
Los hallazgos muestran una gran diferencia entre el marketing y la realidad on-chain. Mientras que protocolos como x402 de Coinbase y Machine Payments Protocol de Stripe/Tempo procesan millones de transacciones, el 90.8% de todos los pagos de agentes registrados son microtransacciones de menos de un centavo.
De hecho, un estudio de 35 días que siguió 6.4 millones de transacciones solo procesó 119.947 dólares en valor total.
Los altos volúmenes de transacciones no muestran una explosión de compras autónomas ni de comercio B2B; simplemente esconden micro pagos automáticos para tener acceso a API, tiempo de computación y simples revisiones de datos.
Al comentar estos números, Francesco Gi, Fundador y CEO de Castle Labs, señala que la industria simplemente creó infraestructuras de pago muy adelantadas a la demanda real del mercado:
«El informe de BeInCrypto refleja acertadamente el estado actual de las finanzas basada en agentes: la infraestructura de pagos funciona, pero falta demanda. La mayor parte de la actividad en la economía de las máquinas es pequeña, repetitiva y concentrada en pocos usuarios, lo que indica que el mercado todavía está en una etapa temprana. Ya existen soluciones para problemas que ni siquiera han aparecido, pero al final la tecnología depende de la adopción y de los casos de uso», comentó Francesco Gi.
Cuando se analiza la adopción institucional, la desconfianza humana es aún más evidente.
El marco de preparación del informe le dio a los micropagos una puntuación decente de 60.7 sobre 100, pero Flujos Financieros Institucionales tuvo una muy baja de solo 12.0 sobre 100.
De 19 herramientas de trading y sistemas financieros revisados, 14 funcionan estrictamente dentro de límites de gasto pre-aprobados por humanos, mientras que en exchanges importantes como Zoomex todavía se necesita que una persona confirme cada orden de trading.
En plataformas de trading como Hyperliquid, las herramientas etiquetadas como IA representaron menos del 0.55% del volumen total de trading.
Albert Castellana, CEO de GenLayer Labs, destaca que enviar algunos centavos a través de una blockchain es fácil, pero confiarle a un software decisiones económicas complejas es otra cosa diferente:
«La mayoría de las transacciones reales de agentes hoy en día son relativamente pequeñas: pagos por APIs, cómputo, datos o servicios digitales simples. Un agente puede ejecutar una transacción exactamente como se le indica y aun así tomar una mala decisión si la información está equivocada, manipulada, o si la otra parte no entrega lo acordado. Mover dinero es un problema. Decidir qué hacer cuando una transacción sale mal es otro asunto», explicó Castellana.
Castellana agrega que la discusión actual sobre seguridad se concentra demasiado en limitar permisos en el wallet en lugar de enfocarse en la correcta toma de decisiones:
«Puedes darle a un agente un límite de 100.000 dólares, permisos perfectos en el wallet y todos los controles de seguridad normales, y aun así podría gastar 100.000 dólares en algo que claramente no era lo que querías. Que el dinero se mueva a velocidad de máquina es útil. Pero, finalmente, también necesitamos alguna solución para decidir cómo resolver las cosas a esa misma velocidad cuando algo sale mal.»
El riesgo de seguridad es real
Los riesgos de seguridad van más allá de poner límites de gasto; el informe destacó que se perdieron 281.200 dólares en exploits donde capital con presupuesto válido fue desviado a wallets controladas por atacantes.
Robin Nordnes, Fundador y CEO de Raiku, sostiene que el mayor peligro en el trading no son solo los mensajes malintencionados, sino lo que él llama la “brecha de ejecución”:
«El riesgo que más me preocupa está entre la decisión y la confirmación del trade. Supón que un agente realiza un trade prudente y permitido dentro del presupuesto, pero la transacción se retrasa o supera la puja mientras se añade al bloque. Si el agente no puede saber si la operación se completó, intentará de nuevo. Y otra vez. Cada intento fue aprobado de forma individual, y juntos pueden causar verdaderos daños».
Nordnes cree que, una vez que se construya una ejecución fiable, especialmente en blockchains rápidas como Solana (que procesó el 94.5% de todas las transacciones del informe), los agentes empezarán a encargarse de las tareas de trading directamente y la intervención humana desaparecerá.
El capital de riesgo ya está apostando fuertemente por este modelo.
El informe muestra que el 92% (3.91 mil millones de dólares) de la financiación de capital de riesgo se destinó a infraestructura de pagos y gestión de efectivo, como Tempo y Mastercard/BVNK, en lugar de bots puros de trading.
Como concluye Francesco Gi de Castle Labs, el cambio de transacciones API de menos de un centavo a finanzas verdaderamente autónomas ocurrirá cuando los agentes construyan historiales verificables:
“Hoy, una transacción de crédito de un centavo cuesta 0.30 dólares, lo que hace inviable económicamente usar la infraestructura financiera tradicional para micropagos en la economía de las máquinas. A medida que los agentes construyan historiales verificables, esperamos que los inversores empiecen a respaldar a aquellos con reputación comprobada. La adopción de la stablecoin y las finanzas agentes es inevitable”, afirmó Francesco Gi.
El post La incómoda verdad detrás del 90% de los pagos con IA fue visto por primera vez en BeInCrypto.