El empuje de la inteligencia artificial (IA) en Wall Street también está impulsando a los activos digitales. Ayer la bolsa estadounidense recibió el apoyo de la OPV de Anthropic, que planea empezar a cotizar en el Nasdaq el próximo 16 de noviembre, al tiempo que espera las cuentas de Microsoft y Alphabet, que se conocerán al cierre de esta jornada, y que darán buena cuenta de la situación de la inteligencia artificial (IA).
Si bien la situación de esta tecnología, así como las recurrentes preocupaciones sobre las enormes inversiones en ella y la dificultad para rentabilizarlas, sigue siendo uno de los grandes focos de interés del mercado, hoy todo queda en segundo lugar ante la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). «Las expectativas de una pausa han reducido la sensación de urgencia respecto a una actuación inmediata sobre los tipos. Además, una subida a pocos días de unas elecciones de mitad de mandato cruciales sería, sin duda, políticamente delicada», explica Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote.
Sin embargo, el hecho de que la inflación estadounidense siga mostrando resistencia y se mantenga por encima del objetivo del 2% significa que una nueva subida de tipos en diciembre sigue siendo una posibilidad. Actualmente, los futuros sobre los fondos federales reflejan una probabilidad superior al 80% de que se produzca al menos una subida de 25 puntos básicos antes de que termine el año.
La situación podría cambiar si los precios de la energía, el principal impulsor del IPC, cayeron con fuerza, pero eso parece difícil viendo la situación en Irán y en Ucrania. «Coincidimos, no obstante, en que no hay ninguna garantía de que esas subidas contribuyan a reducir la inflación, ya que las presiones sobre los precios están alimentadas tanto por la crisis energética derivada de la guerra como por el despliegue de infraestructuras de IA y el gasto público», apunta esta experta.
Por ello, Ozkardeskaya considera que el reto para el banco central «consistirá en actuar basándose en los datos y justificar la dirección que tome«. «Aunque la inflación no esté impulsada exclusivamente por la demanda, si los mayores costes energéticos se trasladan al conjunto de la economía, las subidas de tipos podrían aliviar parte de esas presiones», señala. Al mismo tiempo, el mercado laboral ha mostrado señales de debilitamiento. Si esta tendencia cobra fuerza, agrega, disminuirá la necesidad de nuevas subidas de tipos, lo que sería una excelente noticia para los mercados.
En este contexto, el mercado permanece atento a cómo describe el presidente de la Fed, Kevin Warsh, las perspectivas de inflación, la situación del mercado laboral y el impacto del encarecimiento de la energía. Si bien no se esperan indicaciones explícitas sobre las próximas decisiones de política monetaria, pero los mercados estarán atentos a cualquier pista sobre el grado de preocupación de la Fed ante unas condiciones financieras más restrictivas.
Si bien la situación macroeconómica dista de ser la ideal, los expertos de Galaxy Digital creen que este es el mejor momento posible para comprar bitcoin. En un informe publicado este lunes, Alex Thorn, responsable de investigación global de la firma, apunta que hay señales técnicas y de posicionamiento que apuntan a que el mercado bajista «terminó en junio» y que el bitcoin «se encuentra en una fase de acumulación, como ha ocurrido antes de cada una de las subidas anteriores».
En el plano empresarial, el negocio de negociación de criptomonedas de Robinhood registró una caída del 55% en el tercer trimestre, aunque consiguió superar las previsiones de los analistas de Wall Street. En concreto, los ingresos por transacciones con criptomonedas menguaron hasta los 120 millones de dólares en el tercer trimestre, según el informe de resultados publicado el martes por la compañía. El mercado proyectaba una facturación de 114,1 millones de dólares.
Esto hizo que las criptomonedas representaran apenas el 8,4% de los ingresos trimestrales totales de Robinhood, que ascendieron a 1.420 millones de dólares, frente a aproximadamente el 21% de un año antes.