Una vez un escéptico vocal de las criptomonedas, el inversor de alto perfil Kevin O’Leary se ha volcado completamente en la industria. La prominente estrella de “Shark Tank” es ahora un inversor clave en Bitzero, una empresa de infraestructura energética centrada en la minería de Bitcoin.
En un podcast con BeInCrypto, O’Leary afirmó que el ciclo de las criptomonedas ha llegado para quedarse. Confirmó que invierte en cuatro áreas específicas: Bitcoin, Ethereum, stablecoins y la industria minera. Mientras tanto, el presidente de Bitzero, Mohammed Bakhashwain, explicó por qué la energía limpia es la clave para una minería de Bitcoin exitosa.
La Gran Reversión de Mr. Wonderful
La postura transformadora de Kevin O’Leary sobre las criptomonedas ejemplifica la experiencia de muchos inversores que han saltado de las finanzas tradicionales al sector de los activos digitales.
En una entrevista con CNBC hace seis años, “Mr. Wonderful” usó adjetivos como “sin valor” y “basura” para describir Bitcoin. Ahora, su cartera está llena de inversiones en criptomonedas.
“También poseo tokens. Ahora tengo todo un equipo de investigación que trabaja en esto. Si quiero exposición a las criptomonedas, solo necesito tres posiciones ahora; solía tener 27. Pero si miras estadísticamente la volatilidad de solo Bitcoin y Ethereum y una stablecoin para liquidez… Eso es todo lo que necesito poseer”, dijo O’Leary a BeInCrypto.
El inversor de Shark Tank agregó que su anterior vacilación para invertir en el sector cripto se debió a su falta de claridad regulatoria.
“Tienes que recordar que, en ese momento, el regulador no estaba a bordo. Era un entorno regulatorio hostil en todas las geografías, no solo en Estados Unidos”, dijo, y agregó, “No tenía otra opción que tomar una postura alineada con los reguladores. Cuando las cosas comenzaron a cambiar, notablemente en Suiza y Canadá, donde trajeron el primer ETF para Bitcoin, entonces yo también cambié.”
O’Leary ha recorrido un largo camino desde entonces. Explicó por qué Bitcoin y Ethereum son los únicos activos digitales además de los stablecoins en los que está apostando.
El debate entre Bitcoin y Ethereum
Mientras O’Leary tiene una asignación fija del 2.5% en Bitcoin y Ethereum, él y Bakhashwain discutieron sus roles diferentes en una cartera.
Bakhashwain enfatizó la utilidad de Bitcoin como cobertura contra la inflación. Para él, su simplicidad y suministro fijo lo convierten en el activo ideal para los departamentos de tesorería que buscan un lugar seguro para almacenar valor.
“Me gusta ver a Bitcoin como el oro. Puedes tener un margen de ganancia más estrecho que puedes ver claramente, pero estás, como lo llama Kevin, invirtiendo en el ‘abuelo’. Por eso tendrás un margen de ganancia más estrecho”, dijo.
Por otro lado, O’Leary está más intrigado por el potencial de crecimiento de Ethereum. Lo ve como una moneda y la tecnología fundamental para un nuevo sistema financiero.
“¿Por qué está subiendo Ethereum? Porque la mayoría de los inversores ahora se dan cuenta de que es como Wall Street va a la blockchain… En el momento en que se aprobó el GENIUS Act y los stablecoins se volvieron legales, ¿dónde están ocurriendo la mayoría de esas transacciones? En la blockchain, en Ethereum,” dijo.
Agregó que Ethereum ofrece una estrategia sofisticada que permite a los inversores obtener lo mejor de ambos mundos.
“La [razón] que me llevó a Ethereum fue simplemente, puedo hacer staking, puedo envolverlo alrededor de mi Bitcoin, y puedo obtener rendimiento”, dijo O’Leary a BeInCrypto.
Pero para él, simplemente poseer tokens no es suficiente. Su filosofía más amplia se centra en poseer la infraestructura esencial.
Más allá de los tokens: Invertir en la infraestructura
Para O’Leary, una estrategia de inversión exitosa significa poseer la infraestructura esencial que impulsa la industria de Bitcoin, un concepto que él llama su teoría de “picos y palas”.
“Si hubiera tenido que empezar a invertir en oro hace 300 años, habría invertido en oro, mineros de oro, empresas que fabricaban jeans, picos y palas. Y me habría ido mucho mejor que solo poseer oro. Así que la razón por la que poseo Bitzero es que minan Bitcoin y en realidad son una empresa de energía”, dijo a BeInCrypto.
La minería de Bitcoin es un proceso que consume mucha energía, y la capacidad de una empresa para asegurar energía barata y confiable es su mayor ventaja competitiva. Este concepto establece la base del modelo de negocio de Bitzero.
“Nunca he encontrado una empresa que tenga un costo de energía más bajo que Bitzero. De eso se trata todo esto. La minería de Bitcoin se trata de energía… Si no tienes energía de bajo costo, es posible que no ganes dinero minando”, dijo O’Leary.
Mientras que muchos mineros de Bitcoin utilizan fuentes de energía costosas o inconsistentes, la estrategia de Bitzero implica operar donde la energía limpia y de bajo costo es abundante. El enfoque de la empresa en los fundamentos, como la energía, los permisos y la infraestructura, crea un modelo de negocio sostenible.
Este enfoque también hace que la empresa sea menos vulnerable a los frecuentes y volátiles cambios del mercado de criptomonedas.
Evitando el estancamiento de EE.UU.
Bakhashwain explicó que la estrategia de la empresa es asegurar energía en lugares con un excedente de energía limpia, como Noruega y Finlandia, donde pueden adquirirla por una fracción del costo de otros mineros.
Este enfoque también ayuda a la empresa a evitar los desafíos regulatorios y logísticos de la minería en los Estados Unidos, donde diferentes estados tienen políticas variadas y a menudo complejas con respecto a la energía y los permisos.
O’Leary estuvo de acuerdo con este último punto. Argumentó que conectarse a la red eléctrica en muchos estados puede causar aumentos significativos en las tarifas para los residentes, lo que lleva a la oposición de las autoridades municipales.
“Todos los demás en este espacio… no tienen energía. Todos están luchando por encontrar energía en la red en los Estados Unidos y América del Norte, y están pagando mucho por ella”, dijo.
Las operaciones de Bitzero, particularmente en Noruega, utilizan energía hidroeléctrica excedente que de otro modo se desperdiciaría. Esto mantiene bajos los costos de energía y proporciona una fuente de ingresos para los municipios locales sin aumentar los costos para los residentes. También ayuda a contrarrestar las acusaciones de lavado verde.
“El precio de la energía para el uso doméstico sigue siendo el mismo y las comunidades locales [en realidad] se benefician, los municipios obtienen ingresos de nuestro consumo, lo que les ayuda a invertir más en sus comunidades”, afirmó Bakhashwain.
Este compromiso con un modelo de negocio sólido también explica la poderosa advertencia de O’Leary contra el apalancamiento excesivo.
Una advertencia para la industria cripto
O’Leary ofreció una poderosa advertencia para toda la industria cripto: evitar el apalancamiento excesivo.
Él creía que las recientes caídas del mercado no fueron culpa de los tokens. En cambio, atribuyó los fracasos de numerosas empresas a su muy mala gestión financiera. Ve un error similar de “novato” en el espacio cripto donde las empresas asumen deudas masivas.
Él, por el contrario, limita el apalancamiento en todos sus activos.
“Cualquiera con un apalancamiento del 60% termina teniendo que vender acciones en algún momento para mantenerse líquido. Yo vivo con una proporción más cercana al 30% de apalancamiento para nunca encontrarme en una situación donde si las tasas de interés subyacentes o el precio de los bienes raíces caen un 50%, me quedo sin nada”, dijo O’Leary.
Su estrategia es priorizar la resistencia a largo plazo sobre las ganancias a corto plazo, lo que le permite capitalizar los fracasos de los competidores sobreapalancados.
“Es importante para mí que la gente haga tratos estúpidos, porque de ahí es de donde compro mis activos. Soy el tipo que espera a que el gerente idiota se arruine con demasiado apalancamiento.”
Esta estrategia paciente le permite ser un “depredador”, listo para adquirir activos de aquellos que se han sobreextendido. Para él, los activos más poderosos a largo plazo de un inversor son un modelo de negocio estable y un enfoque cauteloso hacia el riesgo.
El post Kevin O’Leary de “Shark Tank” explica su estrategia cripto con Bitcoin, Ethereum y Bitzero fue visto por primera vez en BeInCrypto.