WALL STREET BUSCA UN REBOTE
Wall Street cerró el viernes claramente en rojo, con el Nasdaq perdiendo más de un 2% y el S&P 500 alrededor de un 1%, en medio de las renovadas dudas sobre el negocio de la inteligencia artificial (IA). En el conjunto de la semana, el S&P cedió cerca de un 2%, su peor balance semanal desde finales de junio, mientras que el Nasdaq cayó un 4,5% y rompió una racha de cuatro semanas consecutivas de ganancias.
Las preocupaciones se han centrado especialmente en la sostenibilidad de las fuertes inversiones ligadas a la IA, así como en la financiación y en el retorno del capital empleado. CoreWeave, una de las compañías más expuestas a este negocio, se desplomó un 25% en la semana, mientras que también se ha observado un fuerte repunte de los diferenciales de crédito ligados a empresas de inteligencia artificial e hiperescaladores.
Este lunes, sin embargo, los índices estadounidenses recuperan terreno y el sector tecnológico vuelve a colocarse en primer plano, con el Nasdaq subiendo con fuerza. En España, Santander ha anunciado un nuevo avance en su colaboración con Nvidia para desarrollar capacidades de inteligencia artificial aplicadas a la banca. El banco ha explicado que, en un caso experimental de atención al cliente, estas herramientas permitieron mejorar la calidad de las conversaciones y reducir los costes en más de un 50%. Santander ha sellado además un nuevo marco de colaboración de tres años con Nvidia.
FRANCIA Y CHINA, TAMBIÉN EN EL RADAR
La atención está igualmente puesta en Francia después de las fuertes protestas del fin de semana, que aumentan la presión sobre el Gobierno minoritario de Sébastien Lecornu antes de la votación presupuestaria prevista para este martes. La situación añade un nuevo foco de incertidumbre sobre una economía que ya afronta fuertes tensiones fiscales y un elevado nivel de deuda.
En Asia, las bolsas han cotizado con signo mixto este madrugada, mientras China ha publicado un crecimiento económico algo mejor de lo esperado. El PIB avanzó un 4,5% interanual en el tercer trimestre, frente al 4,4% previsto por el consenso y por encima del 4,3% registrado en el segundo trimestre.
También ha destacado el fuerte castigo a la bolsa de Indonesia, que ya sufrió a finales de la semana pasada. El Jakarta Composite ha llegado a hundirse más de un 5% y ha tocado mínimos de seis años ante el temor a una posible rebaja de clasificación por parte de MSCI desde mercado emergente a mercado independiente. Goldman Sachs ha advertido de que una eventual exclusión de Indonesia de los índices de mercados emergentes de MSCI podría provocar salidas pasivas de fondos de unos 5.600 millones de dólares.
En el frente geopolítico, Vladimir Putin habría propuesto celebrar una cumbre con Donald Trump y Xi Jinping para tratar de alcanzar un acuerdo que ponga fin a la guerra de Ucrania. Según informa este lunes ‘The Wall Street Journal’, la propuesta se planteó durante una conversación telefónica entre Putin y Trump el pasado 9 de octubre. Esa llamada habría servido también para cerrar un acuerdo que permitiría a Moscú vender diésel en el mercado internacional.
SEMANA CARGADA DE RESULTADOS
La semana estará especialmente marcada por las cuentas empresariales. Este martes presentarán resultados, entre otras compañías, Enagás, Deutsche Börse, General Electric, General Motors y Netflix. El miércoles será el turno de Iberdrola, Puig, SAP, Philip Morris, AT&T, Meta y Tesla, mientras que el jueves publicarán Bankinter, Atresmedia, Barclays, Nokia, Procter & Gamble y Viscofan. El viernes llegarán, entre otros, los resultados de Eni, Volvo, ExxonMobil y American Express.
En el plano macroeconómico, los inversores seguirán también referencias como los tipos de interés en China, el ZEW alemán, el IPC británico, los PMI preliminares de octubre de la eurozona y Estados Unidos y la confianza del consumidor estadounidense.
OTROS MERCADOS
El petróleo cede posiciones en el comienzo de la semana, pero se mantiene muy tensionado. El Brent se sitúa en 108 dólares y el West Texas en 100 dólares.
El oro cae ligeramente (4.167 dólares) y la plata suma un 0,2% (57,4 dólares).
La rentabilidad del bono del Tesoro estadounidense a 10 años avanza al 5,136%.
En el mercado de divisas, el EUR/USD cede a 1,1214 dólares.
Y el bitcoin roza los 82.000 dólares.