El auge de la tokenización de activos del mundo real (RWA) está transformando los mercados de inversión tradicionales, desbloqueando nuevas oportunidades en sectores más allá de las finanzas. Aunque la tokenización históricamente se ha centrado en bienes raíces, metales preciosos y arte fino, la capacidad de tokenizar bienes de lujo tangibles está emergiendo ahora como una fuerza transformadora en la industria.
BeInCrypto habló con Harley Foote, CEO y cofundador de CryptoAutos, un proyecto líder en el mercado de autos de lujo RWA, para entender qué está impulsando el auge de este nuevo fenómeno y sus perspectivas futuras.
Crecimiento del mercado RWA y potencial futuro
La tokenización de activos del mundo real ha surgido como una de las narrativas dominantes de la industria cripto en los últimos años. La tokenización aprovecha la blockchain para crear representaciones digitales de activos del mundo real, permitiendo la propiedad fraccionada.
Este enfoque democratiza el acceso a activos costosos al dividirlos en tokens más asequibles y divisibles. Bienes raíces, materias primas, arte, activos financieros y metales preciosos son los activos del mundo real más comúnmente tokenizados.
En 2024, el tamaño total del mercado de activos tokenizados alcanzó los 186 mil millones de dólares, marcando un aumento del 32% en comparación con el año anterior, según un informe de la Tokenized Asset Coalition:
“El mercado de RWA ha explotado en el último año debido a una tormenta perfecta de tendencias macro, avances tecnológicos y cambios en el sentimiento de los inversores. El interés institucional en activos basados en blockchain, los ETF convirtiéndose, nos atrevemos a decir, en la norma, una mayor claridad regulatoria en jurisdicciones clave y la creciente necesidad de liquidez en mercados tradicionalmente ilíquidos han contribuido a esta aceleración”, dijo Foote a BeInCrypto.
Las perspectivas de la industria para el futuro siguen siendo prometedoras. Según la firma consultora alemana Roland Berger, se proyecta que el valor de los activos tokenizados superará los 10,9 billones de dólares para 2030, con bienes raíces, deuda y fondos de inversión liderando como las tres principales categorías de activos tokenizados.
Con el crecimiento de la tokenización de RWA, están surgiendo nuevas categorías de activos.
El auge de los bienes de alta gama tokenizados
La tokenización de bienes de lujo, como superdeportivos, yates, jets y relojes de alta gama, se está convirtiendo en una tendencia transformadora que es difícil de ignorar:
“Inicialmente, los RWA se centraron en tokenizar instrumentos financieros como bonos, bienes raíces y materias primas, lo cual tenía sentido. Sin embargo, a medida que la tecnología ha madurado y los inversores han abierto los ojos y despertado su interés, estamos viendo una expansión hacia activos tangibles con escasez intrínseca y una fuerte demanda de mercado, como autos de lujo, arte y coleccionables. Los superdeportivos, por ejemplo, tradicionalmente han estado reservados para individuos con un patrimonio neto ultra alto, pero eso ahora es cosa del pasado gracias a la tokenización”, explicó Foote.
En 2020, la startup cripto CurioInvest anunció la venta de tokens que representan la propiedad fraccionada de un Ferrari F12 TDF de edición limitada de 2015. Ofrecieron estos tokens, con un precio de 1 dólar cada uno, para un vehículo valorado en más de 1 millón de dólares.
La compañía también anunció planes para tokenizar 500 autos de lujo, que tenían la intención de almacenar en un almacén en Stuttgart. En 2023, Cloud Yachts introdujo un enfoque novedoso en la industria de los yates al lanzar una experiencia tokenizada relacionada con superyates.
La compañía de NFT tokenizó un superyate Sunseeker de 94 pies, con el objetivo de ofrecer cruceros de lujo a individuos por un costo comparable a una noche en Miami. Vendió cada NFT por 500 dólares, lo que otorgaba a los compradores un crucero alrededor de Miami en el Sunseeker 94 durante un año.
Vehículos de lujo tokenizados
A principios de este mes, CryptoAutos adquirió una flota de alquiler de autos de lujo de 20 millones de dólares en Dubái, con modelos de edición limitada de Lamborghini, Ferrari, Porsche y Rolls Royce. Los clientes tendrán la oportunidad de ganar USDT a través de la venta y alquiler de estos vehículos.
Según Foote, los bienes de lujo, particularmente los superdeportivos, son ideales para la tokenización en comparación con otras clases de activos;:
“A diferencia de los activos financieros de nicho, los vehículos de lujo tienen un atractivo y reconocimiento universal, además de un mercado global líquido que atrae a una amplia variedad de compradores. Lo que distingue a los superdeportivos de otros activos de lujo, como el arte fino o las joyas, es su potencial para generar rendimiento a través de modelos de alquiler o propiedad compartida, transformando lo que tradicionalmente era un activo estático en una inversión dinámica generadora de ingresos. Además, los superdeportivos a menudo sirven como cobertura contra la inflación. Al igual que el vino fino, los relojes clásicos; los superdeportivos tienden a superar a las inversiones tradicionales durante las recesiones económicas”, dijo.
La tokenización de activos abre un camino único hacia una mayor inclusión financiera al descomponer la propiedad en fracciones.
Democratizando la propiedad de activos de lujo
Los vehículos de lujo se llaman así porque solo las personas con un ingreso disponible en millones pueden efectivamente darse el lujo de poseer uno. La tokenización cambia eso;
“Las inversiones tradicionales en autos de lujo han estado restringidas a coleccionistas de élite con el capital para comprar y mantener vehículos raros. Anteriormente, necesitabas pagar por todo el vehículo, pero la tokenización democratiza el acceso. Estos nuevos modelos pueden permitir a los inversores poseer una parte de activos de alto valor con un capital mínimo, negociar sus participaciones en mercados líquidos en lugar de esperar la reventa de un vehículo completo y generar ingresos pasivos a partir de rendimientos basados en alquiler,” dijo Foote a BeInCrypto.
Varios superdeportivos son ediciones limitadas, lo que los hace particularmente adecuados para la tokenización:
“El mercado automotriz en general ciertamente es un activo que se deprecia, una vez que se producen en masa, se venden y rara vez retienen su valor. Pero estos son superdeportivos, hiperdeportivos de producción limitada y modelos clásicos. [Ellos] son particularmente adecuados para la tokenización debido a su escasez inherente, exclusividad y fuerte atractivo de marca global. Las producciones limitadas junto con la demanda de coleccionistas naturalmente impulsan la apreciación del valor con el tiempo,” agregó Foote.
El crecimiento de los bienes de lujo en la industria RWA atrae la atención de inversores fuera del sector cripto, lo que podría influir en la adopción más amplia de las RWA en las finanzas convencionales:
“Las RWA de lujo sirven como un puente entre los inversores tradicionales y las finanzas basadas en blockchain. Vemos que el progreso actual hacia la tokenización de activos de lujo, como superdeportivos, yates y otros artículos, solo se acelera a medida que la adopción generalizada de las RWA se afianza,” dijo Foote.
La dependencia de estos activos en la tecnología blockchain también inspira mayor confianza entre los inversores que consideran los bienes de lujo como una forma de diversificar sus carteras.
El papel del blockchain en la reducción de riesgos
En el trading de activos de alto valor, la tecnología blockchain puede ayudar a asegurar transparencia, liquidez y seguridad. Según Foote, blockchain elimina inherentemente muchas ineficiencias y riesgos asociados con la propiedad de activos tradicionales al proporcionar una propiedad transparente desde la fuente:
“Cada activo tokenizado se registra on-chain, asegurando un historial de propiedad claro que ayuda a prevenir el fraude. A diferencia de los métodos tradicionales, los inversores pueden negociar acciones fraccionarias de superdeportivos, eliminando la necesidad de procesos de reventa prolongados. Y debido a la velocidad de la tecnología blockchain, no estás esperando días para que los bancos liberen tu dinero, puedes comprar tu auto con unos pocos clics,” dijo.
Mientras tanto, los smart contracts aceleran aún más el proceso y reducen los riesgos:
“Los smart contracts hacen cumplir acuerdos legales, modelos de reparto de ingresos y mecanismos de gobernanza, reduciendo la necesidad de intermediarios. Mientras que las transacciones son inmutables y a prueba de manipulaciones, lo que aumenta la confianza de los inversores,” agregó Foote.
Ciertas jurisdicciones están creando estructuras regulatorias para permitir la participación confiada de los inversores en respuesta al crecimiento de la tokenización de activos de lujo.
Marcos regulatorios para la tokenización de RWA
Diferentes jurisdicciones en todo el mundo han implementado regulaciones para este mercado emergente, permitiendo el acceso de los inversores a las RWA tokenizadas:
“Los marcos regulatorios varían ampliamente. Dubái, Suiza y Singapur han surgido como jurisdicciones favorables para la tokenización de activos, proporcionando marcos legales claros y protecciones para los inversores. Mientras tanto, Estados Unidos y la UE aún están refinando sus regulaciones RWA, pero estamos viendo señales prometedoras, especialmente en Estados Unidos bajo el nuevo liderazgo,” dijo Foote a BeInCrypto.
En noviembre de 2024, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) introdujo nuevas medidas para facilitar la comercialización de activos tokenizados. Estas medidas incluyeron la formación de redes comerciales diseñadas para mejorar la liquidez en activos tokenizados.
MAS también anunció planes para desarrollar un ecosistema de infraestructura de mercado y estableció marcos industriales para la implementación y liquidación de activos tokenizados. Mientras tanto, Suiza sigue siendo un pionero en el sector de la tokenización, respaldada por su estructura legal integral para activos digitales.
La Ley Suiza de DLT de 2021 facilitó la tokenización segura y conforme de diversos tipos de activos, atrayendo a participantes internacionales a su mercado. Incluso antes que Singapur y Suiza, Dubái fue la primera jurisdicción en el mundo en implementar claridad regulatoria para activos tokenizados.
En 2020, estableció la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales (VARA), una entidad reguladora que supervisa los activos virtuales. Esta autoridad se centra en regular varios activos virtuales, abarcando productos tokenizados, criptomonedas y tokens de seguridad.
El establecimiento de VARA proporcionó claridad regulatoria, creando un entorno seguro para que las empresas e inversores exploren e inviertan en activos tokenizados:
“Dubái se está convirtiendo rápidamente en un centro global para activos de lujo tokenizados debido a regulaciones progresivas, fuerte demanda de inversores y un próspero ecosistema cripto. Hemos visto múltiples proyectos como Mantra, Reelly y, por supuesto, nosotros mismos, hacer compromisos significativos con operaciones RWA en Dubái hasta ahora en 2025,” dijo Foote.
Sin embargo, antes de invertir en bienes de lujo tokenizados, es importante considerar sus riesgos asociados.
Riesgos y perspectivas futuras
Aunque algunos países han establecido marcos regulatorios claros para activos virtuales, la mayoría no lo ha hecho. El panorama regulatorio general en cuanto a la tokenización aún se está desarrollando.
Los posibles cambios en la regulación podrían impactar los activos tokenizados, requiriendo que los inversores se mantengan informados sobre el entorno legal cambiante. Mientras tanto, los activos tokenizados, al igual que otras inversiones, son susceptibles a las fluctuaciones del mercado.
Aunque la tokenización puede mejorar la liquidez, no mitiga la volatilidad inherente en los mercados de activos, particularmente en bienes raíces y productos básicos:
“Nunca nos alejaríamos de los riesgos involucrados, como en cualquier mercado. Factores como la volatilidad del mercado y las condiciones económicas generales pueden impactar la demanda. También los costos de mantenimiento, especialmente con autos clásicos, debido a los requisitos de un cuidado meticuloso. Y está el elefante en la habitación, que es la incertidumbre regulatoria. Las leyes y regulaciones en evolución sobre activos tokenizados podrían afectar las estructuras de inversión”, dijo Foote a BeInCrypto.
No obstante, Foote está seguro de que la demanda de bienes de lujo tokenizados existe y no desaparecerá pronto:
“Los inversores están buscando cada vez más activos de lujo que generen rendimiento y ofrezcan tanto utilidad como potencial de apreciación. Es una nueva frontera genuina que se está abriendo justo frente a nosotros, y estamos tomando la oportunidad con ambas manos en ese volante y girando el NOS al máximo”, concluyó.
Aunque persisten desafíos, el atractivo de los bienes de lujo tokenizados sugiere que este es un mercado en desarrollo a observar.
El post De ferraris a yates: Cómo el sector RWA está redefiniendo la propiedad de bienes de lujo fue visto por primera vez en BeInCrypto.