El analista y exbanquero Felix Prehn publicó un hilo el 24 de agosto argumentando que la mayoría de los inversores minoristas se perdieron las ganancias del 500% al 1.000% que ya se vieron en Palantir, Intel y Seagate.
Ahora señala a cuatro empresas que, según él, están en el verdadero cuello de botella de la inteligencia artificial: la electricidad.
Este artículo no es una asesoría financiera. Los precios de las acciones son volátiles, el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros y los lectores deben hacer su propia investigación o consultar a un asesor autorizado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
¿Por qué las compañías eléctricas son la nueva apuesta en IA?
La tesis de Prehn se centra en una escasez estructural y no en una narrativa especulativa. Las grandes tecnológicas están firmando contratos a largo plazo para asegurar capacidad nuclear y de otras fuentes de generación, incluso mientras se invierten cientos de miles de millones de dólares en chips y construcción de centros de datos.
Prehn sostiene que, sin energía limpia y confiable, el gasto no se puede convertir completamente en capacidad operativa.
Las cuatro empresas que se mencionan a continuación están directamente en el camino de esa demanda, cada una vinculada a contratos concretos con grandes compradores de infraestructura de IA, en vez de estar expuestas de forma especulativa al sector.
Constellation Energy (CEG)
Constellation es la dueña de la mayor flota nuclear de Estados Unidos, incluyendo Three Mile Island, que fue reiniciada bajo el nombre Crane Clean Energy Center. En el segundo trimestre de 2026, la empresa firmó acuerdos de compra de energía nuclear a largo plazo por 920 megavatios, con una duración promedio de 18.5 años, incluyendo un acuerdo con Walmart.
La gerencia aumentó su previsión de ganancias operativas ajustadas a 11.50 a 12.50 dólares por acción. El CEO describió las plantas existentes como la base para suministrar energía a los centros de datos en esta primera fase.
Las acciones se negocian cerca de 273 dólares, casi un 34% abajo desde el máximo de 52 semanas de 412.70 dólares, según datos de TradingView.
Síguenos en X para obtener las noticias más recientes en tiempo real
Talen Energy (TLN)
Talen posee la planta nuclear Susquehanna y tiene un importante contrato a largo plazo con Amazon Web Services de hasta 1.920 megavatios. En sus resultados del segundo trimestre, la empresa subió sus previsiones de EBITDA ajustado a 2.025 mil millones a 2.225 mil millones de dólares y de flujo de caja libre a 1.2 mil millones a 1.35 mil millones de dólares.
Talen también cerró la adquisición de Cornerstone y avanzó con un portafolio de aproximadamente 4 gigavatios en opciones para centros de datos. Las acciones se cotizan a 305 dólares, corrigiendo desde su máximo histórico cercano a 451 dólares alcanzado en octubre de 2025.
Vistra (VST)
Vistra tiene contratos a largo plazo con Meta y Amazon y lanzó recientemente Helix Digital Infrastructure junto a NVIDIA, KKR y la Autoridad de Inversión de Kuwait, con un compromiso inicial de hasta 1 mil millones de dólares. En el segundo trimestre, la empresa reportó más de 30% de crecimiento en EBITDA ajustado de operaciones continuas y reafirmó su previsión para todo 2026.
También recibió la aprobación de la FERC para la adquisición de Cogentrix. Las acciones se negocian cerca de 135 dólares, bastante lejos del máximo de 52 semanas de 219.82 dólares.
GE Vernova (GEV)
GE Vernova vende turbinas de gas, equipos de generación y soluciones para la infraestructura eléctrica, con una cartera de pedidos que llegó a 176 mil millones de dólares. Los pedidos de centros de datos con IA más que se duplicaron durante la primera mitad de 2026 en comparación con todo 2025, mientras que su cartera de turbinas de gas alcanzó los 116 gigavatios, y la gestión espera superar los 125 gigavatios para fin de año.
La empresa lanzó recientemente un nuevo sistema MV-UPS construido especialmente para fábricas de IA y firmó contratos de almacenamiento de baterías en Australia. Las acciones se negocian alrededor de 942 dólares, cerca de un máximo histórico de aproximadamente 1.196 dólares alcanzado en julio de 2026.
¿Qué deben considerar los inversores antes de seguir esta tesis?
Las cuatro empresas comparten el mismo factor clave: una creciente demanda contratada de energía limpia y confiable, que es necesaria para la infraestructura de IA. Esta estructura las diferencia de las inversiones especulativas en IA que sólo dependen de la demanda de chips o del hype por el software.
El propio Prehn señaló el principal riesgo de forma directa. Si el gasto en IA se ralentiza, o si los beneficios esperados de estos proyectos no llegan a tiempo, los precios de las acciones de este grupo podrían caer de forma significativa, ya que su valor actual refleja muchas expectativas futuras.
Recomendó tener una estrategia de salida clara antes de invertir en cualquiera de estas posiciones. Como en cualquier apuesta temática concentrada, la diversificación y el tamaño de las posiciones son tan importantes como la tesis en sí.
Ninguna información anterior constituye un consejo financiero. Los lectores deben verificar de forma independiente los precios actuales, los fundamentos de las empresas y los factores de riesgo, y considerar consultar a un asesor financiero autorizado antes de tomar decisiones de inversión basadas en este análisis.
El post Exbanquero destaca 4 acciones de energía de IA con potencial del 1,000% fue visto por primera vez en BeInCrypto.